ESTUDO DE CASO
High West Capital Partners, LLC (Nevis) anuncia que não é capaz de estruturar negócios para todos os ativos negociados publicamente. O HWCP evita uma perda de 100% em um ativo potencialmente fraudado ou em ações manipuladas. Como o HWCP evita fraudes e/ou valores de ativos inflacionados. Uma visão geral de como o processo funciona para ambos os lados de uma transação.
ANTECEDENTES DO PRODUTO ESTRUTURADO
Embora a HWCP se esforce para fornecer aos clientes a liquidez que procuram, durante um período de tempo razoável e com condições benéficas, nem sempre é possível estruturar um negócio. Um exemplo muito bom ocorreu em Outubro de 2019, quando um agente independente de um grande detentor de 9AU.GR procurou estruturar uma transação. O agente não era funcionário da 9AU.GR, mas acreditamos que o agente tinha um relacionamento comercial anterior com o cliente potencial que buscava estruturar a transação usando suas participações na 9AU.GR. O HWCP não tinha relacionamento com o agente. Tal como acontece com todas as transações estruturadas do HWCP, o HWCP assina acordos de taxas com o agente, confirmando que transferiríamos a taxa de originação dos rendimentos do cliente de qualquer transação para o agente. Os agentes são remunerados pelo cliente e não pelo HWCP. Este é o mesmo arranjo em qualquer negócio que estruturamos. Nenhuma comissão é oferecida ou paga.
VALOR DO ATIVO
Ao estruturar uma transação, a coisa mais importante que o HWCP deve entender é o valor real do ativo oferecido na estrutura. Neste caso foram ações da 9AU.GR. O passo mais básico na determinação do valor intrínseco é observar o preço anterior e atual das ações. Você deve saber de onde veio para pelo menos começar a entender para onde está indo. O preço das ações da 9AU.GR em outubro de 2019, quando a HWCP foi abordada sobre um acordo, era de aproximadamente US$ 4.50. As seguintes datas e cronograma podem ser visualizados no gráfico abaixo.
Deve-se notar que no final de 2017 o preço das ações passou de $ 0.30 USD para mais de $ 50.00 USD em um período de dias e depois caiu novamente para $ 10.00 USD durante o primeiro semestre de 2018. Em 2019, as ações estavam sendo negociadas abaixo de $ 3.00 USD, tendência em direção a US$ 1.00 em junho de 2019. De junho de 2019 a outubro de 2019, as ações saltaram imediatamente para o nível de US$ 4.50 (em questão de dias), onde foram negociadas durante junho, julho, agosto, setembro e parte de outubro de 2019.
A HWCP foi abordada em setembro/outubro de 2019 e o cliente queria uma avaliação em dólares americanos das ações que o cliente estava disposto a investir no produto estruturado. O cliente queria usar US$ 4.50 por ação como preço de avaliação. Depois de analisar o movimento de preços descrito acima e a altamente volátil indústria de bitcoin em que a Uptech Ag operava, a HWCP determinou que o valor real do ativo era de apenas cerca de US$ 1.00 por ação. Esta foi uma diferença significativa em relação ao preço atual das ações na época. Com base nos acordos legais em vigor e nos documentos de estruturação legalmente executados, a HWCP tinha todo o direito de estruturar um acordo com base em US$ 1.00 por ação.
Como a HWCP valoriza seu relacionamento com os clientes e se esforça para fazer com que todos os clientes atinjam com sucesso seus objetivos financeiros, a HWCP abordou o cliente e informou-o para fazer um acordo. A HWCP não usaria US$ 4.50 por ação, mas sim US$ 1.00 por ação. Se o cliente desejasse prosseguir, nós avançaríamos, mas se eles não concordassem mutuamente, o resultado seria um acordo para rescindir o negócio menos as taxas de rescisão significativas habituais. Havia pequenas taxas de corretagem de terceiros, associadas à abertura de uma conta de corretagem pelo cliente em seu nome, às quais o HWCP não poderia renunciar, mas concordou em dividir essas taxas se o cliente não aprovasse a avaliação. A HWCP reteve todos os direitos enquanto o cliente analisava as opções muito justas apresentadas.
No final das contas, o cliente gostou da nossa análise e abordagem, mas não ficou satisfeito com a avaliação e decidiu não prosseguir. A HWCP concordou em não estruturar utilizando a avaliação mais baixa, e o cliente pôde buscar diferentes alternativas para suas necessidades. Como às vezes pode acontecer, o agente independente do negócio não ficou satisfeito com o fracasso do negócio. Esses agentes, embora trabalhem para os clientes, não têm dinheiro em risco nas negociações, não têm ativos em risco nessas negociações e estão puramente motivados para fechar um negócio. Essa motivação às vezes funciona contra o cliente e o HWCP.
A opinião do agente era que ele havia gasto muito tempo e energia e que a HWCP deveria ter usado o preço de mercado atual de US$ 4.50 por ação e apenas estruturado a transação. O agente não tinha nenhum dever fiduciário para com o capital do HWCP em risco. Tudo o que ele queria era a taxa de originação do cliente, que seria paga em um negócio bem-sucedido. O cliente, neste caso, concordou com o agente e esperava usar a avaliação de US$ 4.50 por ação para estruturar um acordo e potencialmente deixar a HWCP com grandes perdas. O agente ficou muito chateado e deixou mensagens de voz ameaçadoras do HWCP sobre inundar a Internet com histórias falsas sobre como fazemos negócios. Entendemos que as pessoas podem ficar decepcionadas quando os negócios não acontecem, mas devemos ser fiéis aos nossos clientes e a nós mesmos. Não temos certeza se este agente está por trás de algumas das notícias falsas recentes sobre o HWCP, mas em última análise, isso não importa, revisar a situação do 9AU.GR é um ótimo exemplo para clientes em potencial.