Com os mercados a mostrarem movimentos voláteis nas últimas sessões – queda num dia, subida no dia seguinte – alguns analistas de Wall Street estão a demonstrar um interesse renovado em dividendos de elevado rendimento. Não que alguma vez tenham evitado estes geradores de rendimentos estáveis; em vez disso, o boom do mercado no Verão passado levou Street a concentrar-se na valorização das acções como fonte de lucros. As flutuações do mercado desde o início de Setembro fizeram com que analistas e investidores olhassem mais de perto para as jogadas defensivas. Os analistas de pesquisa da JMP Securities têm procurado nos mercados as compras “certas” e as suas escolhas merecem uma análise mais atenta. Eles têm utilizado pagadores de dividendos confiáveis e de alto rendimento como opção de investimento. O banco de dados TipRanks lança alguma luz adicional sobre três escolhas do JMP - ações com dividendos rendendo 7% ou mais - e que a empresa de investimento vê com 20% de vantagem ou mais. Annaly Capital Management (NLY) O primeiro nome da lista do JMP é Annaly Capital Management. A empresa habita o nicho de títulos garantidos por hipotecas, com US$ 104 bilhões em ativos totais, principalmente títulos hipotecários garantidos por Freddie Mac e Fannie Mae. Annaly é um dos maiores REITs do mercado. A crise corona foi difícil para Annaly, pois a crise econômica do primeiro trimestre dificultou o pagamento dos credores. No entanto, à medida que a economia recuperou no segundo trimestre, a sorte de Annaly inverteu-se e as perdas acentuadas do primeiro trimestre transformaram-se em ganhos modestos. As receitas do segundo trimestre foram de US$ 2 milhões, com EPS, de 979 centavos, superando a previsão de 27 centavos. Olhando para o futuro, a previsão é de um lucro por ação de 26 centavos para o terceiro trimestre. É importante observar que Annaly superou a previsão de lucros em cada um dos últimos três trimestres. No que diz respeito aos dividendos, Annaly permaneceu um pagador de dividendos confiável nos últimos anos, com um histórico de ajustes no pagamento para mantê-lo sustentável. O dividendo atual é de 22 centavos por ação ordinária e foi pago no final de setembro; nessa taxa, o rendimento é de 12.27%. Em uma era de taxas próximas de zero por parte do Fed, o retorno de dividendos da NLY é altíssimo. Steven DeLaney, analista do JMP, está impressionado com a NLY. O analista 5 estrelas destacou: “A combinação de dividendos pagos durante o [segundo] trimestre e o ganho de valor contábil em libras esterlinas - o melhor ganho trimestral da empresa desde a Grande Recessão de 2008-09 [...] Acreditamos que as ações da NLY deveriam ser negociadas a um prêmio significativo para os pares com base no tamanho, escala e, agora, sua estrutura de gestão interna da empresa. ”DeLaney classifica as ações como Outperform (ou seja, Comprar) junto com um preço-alvo de $ 8.50. Este número sugere um potencial de alta de 20% dos níveis atuais. (Para assistir ao histórico de DeLaney, clique aqui) No geral, houve 8 análises recentes de analistas sobre as ações da NLY, divididas em 5 compras e 3 retenções, dando à ação uma classificação de consenso dos analistas de compra moderada. O preço-alvo médio de US$ 8.04 implica um potencial de crescimento de 13% em relação ao preço de negociação atual de US$ 7.10. (Consulte a análise de ações da NLY em TipRanks) StoneCastle Financial (BANX) Em seguida, StoneCastle é uma empresa de investimentos de gestão, com um portfólio que inclui movimentos em títulos de capital alternativos e bancos comunitários. A empresa centra a sua atividade de investimento na preservação do capital e na geração de rendimentos correntes, comprometendo-se a devolver lucros aos acionistas. A carteira de investimentos da StoneCastle totaliza mais de US$ 133 milhões, dos quais 32% são securitização de crédito, 26% são títulos de dívida e 15% são empréstimos a prazo. Durante o segundo trimestre, o BANX registrou mais de US$ 2.6 milhões em rendimento líquido de investimentos, chegando a 41 centavos por dólar. compartilhar. O valor patrimonial líquido da empresa subiu para US$ 20.27 por ação no fechamento do trimestre; esse valor era de US$ 20.93 em 30 de setembro. O BANX pagou um dividendo trimestral de 38 centavos no segundo trimestre, um pagamento que a empresa tem mantido de forma confiável – com um aumento em dezembro de 2 – nos últimos três anos. A US$ 1.52 anualmente, o dividendo rende impressionantes 8%. O analista 5 estrelas Devin Ryan cobre essas ações para o JMP e gosta do que vê. “A empresa investiu saudáveis US$ 36 milhões durante o [segundo] trimestre, que incluiu alguns títulos de maior rendimento e mais atraentes, o que impulsionou o aumento sequencial na receita líquida de investimento… Dado um forte trimestre de investimento, particularmente em títulos de rendimento atrativo, o investimento líquido o lucro aumentou solidamente no 2T20. No futuro, dadas as fortes perspetivas de implementação para o 2S20, acreditamos que é provável que o rendimento líquido do investimento continue a subir… O BANX continua a mais do que cobrir o seu atual dividendo trimestral de 0.38 dólares, e acreditamos que este continuará a ser o caso em nos próximos trimestres”, opinou Ryan. A Ryan's é a única análise recente registrada para esta ação, que está sendo vendida atualmente por US$ 18.15. Ele classifica o BANX como Outperform (ou seja, Comprar), com um preço-alvo de US$ 22 que indica uma possível alta de 21% para os próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Ryan, clique aqui) BRT Realty Trust (BRT) Por último, mas não menos importante, está o BRT Realty Trust, um fundo de investimento imobiliário focado em propriedades multifamiliares. A empresa adquire, possui e administra apartamentos e atualmente possui um portfólio de 39 propriedades em 11 estados, totalizando mais de 11,000 apartamentos individuais. A empresa sentiu um sério prejuízo com a crise corona em curso e relatou uma perda líquida de 25 centavos por ação no segundo trimestre deste ano. Ao mesmo tempo, o BRT conseguiu arrecadar 98% dos aluguéis no segundo trimestre e viu a ocupação média permanecer acima de 2%. Isto é um bom presságio para a empresa, uma vez que não tem de transportar e manter unidades vazias ou não pagas. Também numa nota positiva, a BRT manteve o pagamento de dividendos. A empresa tem aumentado gradualmente o pagamento trimestral nos últimos três anos, e o dividendo atual, de 22 centavos por ação ordinária, anualiza para 88 centavos e dá um rendimento de 7.1%. Isto é mais do que o triplo do rendimento médio encontrado entre as empresas listadas no S&P e mais do que o dobro dos pares pagadores de dividendos da BRT no setor financeiro. Aaron Hecht, do JMP, vê a BRT mantendo uma posição sólida em seu nicho, escrevendo: “Com um preço mais baixo produto espalhado pelos mercados Sunbelt, o portfólio BRT está gerando resultados sólidos em comparação com pares com exposição ao mercado urbano de alta densidade… O crescimento dos aluguéis foi em média de 2.2% para renovações e 0.2% para novos arrendamentos, enquanto concessões mínimas foram dadas. O crescimento da taxa e a ocupação foram semelhantes em julho e agosto de 2020 em comparação com o 2T20.”A Hecht classifica as ações como Outperform (ou seja, Comprar), com um preço-alvo de US$ 15 que implica uma alta de 20% em um ano. (Para ver o histórico de Hecht, clique aqui.) No geral, o BRT tem uma classificação de Compra Moderada de acordo com o consenso dos analistas, com base em uma divisão uniforme entre as avaliações de Compra e Manutenção. A ação está sendo vendida por US$ 12.56, e o preço-alvo médio de US$ 13.25 sugere um ganho modesto de 5%. (Consulte a análise de ações do BRT no TipRanks)Para encontrar boas ideias para negociação de ações com dividendos com avaliações atraentes, visite Melhores ações para comprar do TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todos os insights de ações do TipRanks.Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente aqueles dos analistas apresentados. 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