A América vai às urnas na terça-feira (bem, na verdade, a América está votando antecipadamente há algumas semanas), e embora o democrata Joe Biden tenha uma liderança sólida nas pesquisas, há algumas evidências de que o presidente Trump ainda pode ganhar um Segundo termo. Finalmente, com toda a votação antecipada, votações em massa e possíveis prazos de contagem alargados, poderemos não saber na noite de terça-feira quem é o vencedor. É uma situação cheia de incerteza e os mercados financeiros não gostam disso. O que nos leva às ações de dividendos. Os investidores querem uma almofada, algo para proteger seu portfólio em caso de queda do mercado, e os dividendos oferecem exatamente isso. Estes pagamentos de participação nos lucros aos accionistas proporcionam um fluxo de rendimento constante, que normalmente permanece fiável mesmo numa recessão modesta. Os analistas de Wall Street têm feito parte do trabalho de base para nós, identificando ações que pagam dividendos que têm mantido altos rendimentos, pelo menos 8% para ser exato. Abrindo o banco de dados TipRanks, examinamos os detalhes por trás desses pagamentos para descobrir o que mais torna essas ações compras atraentes. Altria Group, Inc. (MO) Começaremos pelo Altria Group, a empresa de tabaco mais conhecida pelos seus icónicos cigarros Marlboro. A Altria, como muitas das chamadas “ações pecuniárias”, é uma das campeãs de dividendos do mercado, com um longo histórico de pagamentos confiáveis e de alto rendimento. A empresa beneficiou de uma peculiaridade psicológica da natureza humana durante um ano tão selvagem como 2020: as pessoas irão agachar-se se necessário, mas não desistirão dos seus pequenos prazeres. em declínio nos últimos anos, a Altria obteve resultados financeiros estáveis nos últimos trimestres. O primeiro e o segundo trimestres apresentaram lucros de US$ 1.09, bem acima dos US$ 97 esperados no primeiro trimestre e uma queda modesta em relação à previsão de US$ 1 do segundo trimestre. As receitas atingiram US$ 5.06 bilhões no segundo trimestre, em linha com os dois trimestres anteriores. Olhando para o futuro, os analistas esperam que a Altria registre US$ 2 por ação em lucros sobre US$ 1.15 bilhões em receitas quando divulgar os resultados do terceiro trimestre. Esse relatório será publicado amanhã de manhã. Alcançar esses resultados ajudará a Altria a manter os seus dividendos – embora a empresa tenha um compromisso de longa data e muito público de fazer exatamente isso. A Altria manteve seus dividendos confiáveis nos últimos 12 anos e, no último pagamento, realizado em setembro, a empresa aumentou ligeiramente o pagamento em 2.4%. O dividendo atual é de 86 centavos por ação ordinária, ou US$ 3.44 anualizados, e rende impressionantes 8.8%. Olhando para a Altria antes do relatório do terceiro trimestre, o analista do Deutsche Bank, Stephen Powers, escreve: “[Nós] somos positivamente tendenciosos em relação à empresa. fundamentos à medida que nos aproximamos dos resultados da MO na próxima semana - reforçados pela saudável procura de canais digitalizados intra-trimestre nos principais negócios de tabaco da MO, com particular força nos cigarros impulsionados pela marca Marlboro... acreditamos que a execução operacional contínua no seu negócio principal permitirá à MO posicionar-se de forma mais credível como um investimento central estável em tabaco…”Powers classifica as ações como uma compra, e seu preço-alvo de US$ 3 implica uma alta de 51% para o próximo ano. (Para assistir ao histórico de Powers, clique aqui) No geral, Altria tem uma classificação de compra moderada do consenso dos analistas, com base em 3 compras e 2 retenções definidas nas últimas semanas. O preço atual das ações é de US$ 37.04, e o preço-alvo médio de US$ 46 sugere uma valorização de 24% em um ano. (Consulte a análise de ações MO em TipRanks) American Finance Trust (AFIN) O próximo em nossa lista é um Real Estate Investment Trust, um REIT. Essas empresas são conhecidas pelos elevados dividendos, fato decorrente de uma peculiaridade da regulamentação tributária. Os REIT são obrigados a devolver uma determinada percentagem dos lucros diretamente aos acionistas, e os dividendos são um dos meios mais seguros de cumprimento. A AFIN, que concentra seu portfólio em propriedades de varejo de serviços para um ou vários locatários, é típica de seu nicho. E seu nicho tem sido sólido. AFIN possui grandes empresas como Home Depot, Lowe's e Dollar General entre seus dez principais inquilinos e anunciou no início deste mês que arrecadou mais de 91% de seus aluguéis do terceiro trimestre. Olhando para os resultados do terceiro trimestre na próxima semana, o EPS é esperado em 3 centavos, um aumento de 23% em relação ao segundo trimestre. A empresa oferece dividendos mensais, a uma taxa de 7.1 centavos por ação ordinária, em vez dos pagamentos trimestrais mais comuns. O formato mensal permite alguma flexibilidade na gestão dos ajustes à taxa de pagamento; em abril, a AFIN reduziu o dividendo de 9 centavos para 7.1 como parte dos esforços para administrar os efeitos da crise corona nos negócios. O pagamento atual é anualizado para 85.2 centavos por ação e rende robustos 14.7%. Isso é mais de 7 vezes maior do que o rendimento médio de dividendos encontrado entre as empresas do S&P 500.B. O analista da Riley, Bryan Maher, observa as dificuldades que a AFIN enfrentou, como proprietária e administradora de imóveis durante uma crise econômica, mas está confiante na capacidade da empresa de enfrentar os desafios. “Como a maioria dos REITs, a AFIN foi impactada pela pandemia de COVID-19 , o que não é surpreendente, dado que seu portfólio possui um grande número de ativos de varejo de serviços. No entanto, 71% do portfólio é varejo focado na necessidade, com o restante sendo distribuição e imóveis de escritórios. Como tal, a AFIN cobrou 84% das rendas em dinheiro devidas no 2T20, incluindo 96% das rendas em dinheiro devidas aos seus 20 principais inquilinos. A arrecadação de aluguéis em dinheiro em julho melhorou para 88%. A AFIN tem sido proativa no trabalho com certos inquilinos para negociar diferimentos/créditos de aluguel…” observou Maher. Para esse fim, Maher classifica as ações da AFIN como Compra e atribui a elas um preço-alvo de US$ 10. Nos actuais níveis de negociação, isto implica um forte potencial de valorização de 76% num ano. (Para ver o histórico de Maher, clique aqui)AFIN custa US$ 5.69, e sua meta média corresponde à de Maher, de US$ 10. A ação tem uma compra moderada de acordo com o consenso dos analistas, com base em uma divisão uniforme entre as avaliações de compra e manutenção. (Consulte a análise de ações da AFIN em TipRanks) Golub Capital BDC (GBDC) Por último, mas não menos importante, está a Golub Capital, uma empresa de desenvolvimento de negócios e gestora de ativos. A Golub atua com empresas de médio porte, fornecendo soluções de financiamento e empréstimo. A empresa possui um valor de mercado de US$ 2.2 bilhões, bem como mais de US$ 30 bilhões em capital sob gestão. Nos meses desde que a crise do vírus corona atingiu a economia, Golub viu um preço de ação deprimido e alta volatilidade em seus lucros. As ações caíram 28% no acumulado do ano. Os lucros, que despencaram no 4T19, têm se recuperado em 2020. O primeiro trimestre mostrou 33 centavos por ação, enquanto o valor do segundo trimestre foi de 2 centavos. Olhando para o futuro, a previsão espera uma repetição do valor do lucro por ação do segundo trimestre, 28 centavos. As receitas têm sido igualmente voláteis; o primeiro trimestre registrou um grande prejuízo líquido, mas o segundo trimestre viu o faturamento voltar para US$ 2 milhões. Este foi o valor de receita trimestral mais alto do ano passado. Golub acredita na manutenção dos dividendos para os investidores, oferecendo não apenas um pagamento regular confiável, mas também dividendos especiais periódicos. A empresa ajustou o pagamento no início deste ano, tanto para mantê-lo acessível durante a crise do coronavírus quanto para evitar que o rendimento ficasse muito alto. O resultado foi um corte de 12%, tornando o pagamento atual de 29 centavos por ação ordinária trimestralmente. Isto ainda dá um rendimento elevado de 9.16%, que se compara bem à média de 2.5% encontrada entre os pares do setor financeiro. Finian O'Shea, da Well Fargo, observa que Golub anunciou recentemente uma emissão de dívida não garantida de US$ 2 bilhões, um movimento que dá a empresa muita liquidez em um momento difícil. Ele escreve: “Para começar, o GBDC não está pagando um prêmio elevado pelos não garantidos… Acreditamos que a maior flexibilidade e o prazo mais longo dos não garantidos os tornam uma adição atraente ao lado direito do balanço, e vemos isso como um voto de confiança na carteira subjacente do GBDC.”O'Shea reitera seu excesso de peso (ou seja, Comprar) classificação nesta ação. Seu preço-alvo, de US$ 13.50, indica espaço para uma modesta alta de 6%. (Para assistir ao histórico de O'Shea, clique aqui) Assim como o AFIN acima, Golub Capital tem uma classificação de consenso de compra moderada, com 1 avaliação de compra e retenção de cada. O preço-alvo médio das ações corresponde ao de O'Shea, de US$ 13.50. (Consulte a análise de ações de Golub em TipRanks)Para encontrar boas ideias para negociação de ações com dividendos com avaliações atraentes, visite Melhores ações para comprar do TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todos os insights de ações do TipRanks.Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente aqueles dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos.
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