Na etapa final de 2020, o mercado tem o que é preciso para atingir um recorde? Se você perguntar ao JP Morgan, a resposta é sim. De acordo com o estrategista Dubravko Lakos-Bujas, os lucros do S&P 500 estão se recuperando mais rapidamente do que o esperado graças à política monetária acomodatícia do Federal Reserve, às reaberturas globais e às ações tecnológicas de longo prazo. Ele argumenta que esta tendência de lucros poderia impulsionar a recuperação do índice para um recorde de 3,600, refletindo um ganho de 6% em relação aos níveis atuais. A tecnologia é a chave aqui. Embora o espaço tenha passado por dificuldades recentemente, o estrategista vê o último retrocesso como “saudável”, observando que os nomes da tecnologia ainda estão relativamente isolados do impacto económico da COVID. Os lucros da tecnologia também poderiam ajudar a compensar a fraqueza dos lucros no mercado mais amplo. “Quanto às empresas sensíveis à COVID-19, o segundo trimestre provavelmente marcou o fundo do poço com lucros para ver uma recuperação sustentada à medida que a economia se recupera e o comportamento do consumidor e das empresas se normaliza gradualmente”, Lakos -Bujas comentou. Além disso, a empresa espera que a melhoria da procura e a queda dos custos dos juros impulsionem uma recuperação nas margens das empresas do S&P 500, com uma recuperação total potencialmente a ocorrer no segundo semestre de 2021. Tendo isto em mente, gostaríamos de analisar mais de perto três ações que renderam JP O selo de aprovação de Morgan. Acompanhando uma classificação otimista, os analistas da empresa acreditam que cada um poderá subir pelo menos 60% no próximo ano. Analisando os tickers no banco de dados do TipRanks, obtivemos todos os detalhes e aprendemos o que os torna tão atraentes. PDC Energy (PDCE) Em primeiro lugar, temos a PDC Energy, que é o segundo maior produtor de petróleo e gás na Bacia DJ e tem significativo escala (182,000 acres líquidos). Com base na sua posição no espaço, JP Morgan está batendo na mesa com esse nome. O analista da empresa Arun Jayaram vê a empresa como uma das “operadoras posicionadas entre as E&Ps de pequena e média capitalização, visto que combina um forte perfil de fluxo de caixa livre e um balanço patrimonial relativamente limpo com um múltiplo barato .” De todos os nomes no universo de cobertura de E&P da empresa, o PDCE é negociado com o menor múltiplo de EBITDA de 2021 e tem o maior rendimento de fluxo de caixa livre. Além disso, embora a política do Colorado apresente desafios, visto que é um estado roxo, ou um estado indeciso, o O analista acredita que esses ventos contrários podem ser superados. “Em nossa opinião, as ações parecem estar descontando um corte de cabelo significativo em seu estoque não perfurado devido aos ventos contrários regulatórios no Colorado, consistentes com a implementação de 'hard' 2,000 pés. regras de retrocesso. Embora não esperemos que medidas políticas potencialmente restritivas no Colorado desapareçam, vemos o desconto atual de aproximadamente 2.6x como muito punitivo, com apenas uma reavaliação de meia volta proporcionando uma vantagem de aproximadamente 40% para as ações”, comentou Jayaram. argumenta que as ações apresentam aos investidores uma “oportunidade rara” de adquirir um nome com desconto em relação ao valor do PDP. As ações estão atualmente mudando de mãos para apenas 73% das estimativas do PDP de Jayaram, com base em preços recentes. “Vemos isso como uma recompensa de risco convincente, dada a probabilidade crescente de o Estado poder impor 2,000 pés 'soft'. contratempos que ainda proporcionariam à PDCE a capacidade de aproveitar a maior parte de seu estoque não perfurado da DJ Basin, embora com obstáculos administrativos adicionais no processo de licenciamento que poderiam aumentar modestamente o custo de fazer negócios”, afirmou o analista. O PDCE possui aproximadamente 400 DUCs ou poços permitidos na Bacia DJ, o que poderia servir para amortecer o risco operacional por vários anos e fornecer margem de manobra para a empresa navegar com sucesso pelas mudanças no processo de licenciamento, na opinião de Jayaram. o valor da base de ativos subjacentes”, Jayaram dá ao PDCE um lugar no JP EUA de Morgan Lista de foco do analista de ações como uma escolha de valor. Não deveria ser surpresa, então, que Jayaram esteja do lado dos touros. Para esse fim, ele atribui uma classificação de excesso de peso e um preço-alvo de US$ 23 para a ação. Os investidores podem estar embolsando um ganho de 93%, caso essa meta seja cumprida nos próximos doze meses. (Para ver o histórico de Jayaram, clique aqui)Os outros analistas estão de acordo? Eles são. Apenas as classificações Buy, 11, de fato, foram emitidas nos últimos três meses. Portanto, o veredicto é unânime: PDCE é uma compra forte. Dado o preço-alvo médio de US$ 21.50, as ações podem subir 80% no próximo ano. (Consulte a análise de ações PDCE em TipRanks) GeoPark (GPRK) Passando para outro player no jogo de energia, o GeoPark é uma empresa independente líder de petróleo e gás com ativos de petróleo e gás no Chile, Colômbia, Brasil, Peru e Argentina. Com uma sólida base de ativos na Colômbia, que responde por 81% de sua produção, a JP Morgan vê grandes coisas reservadas para este jogo do petróleo. Escrevendo para a empresa, o analista Ricardo Rezende opinou: “Recomendamos o GPRK para investidores que procuram exposição aos preços do petróleo… achamos que as ações reflectem os preços do petróleo a longo prazo a $50/barril (bbl). ), em linha com a atual curva futura.” Além disso, a abordagem de gestão de carteira da empresa relativamente aos seus activos (as operações devem ser autofinanciadas e provar o seu valor numa base autónoma) e o facto de ter recentemente agrupado as suas operações em dois segmentos, poderão “ajudar a empresa a controlar os custos – uma positivo adicional, especialmente em um ambiente de baixo preço do petróleo”, de acordo com Rezende. Dito isto, Rezende argumenta que “a maior parte do valor atual – e futuro – do GeoPark reside em suas operações na Colômbia”. Llanos-34, o seu “melhor ativo”, está localizado no país. Este ativo teve uma produção média de 26 mil boed no 2º trimestre de 2020, detendo também cerca de 71% das reservas provadas líquidas. A GPRK fez um esforço significativo para expandir a sua exposição às áreas em torno de Llanos 34, com as suas participações na área totalizando agora mais de 1.4 milhão de acres. Como parte desses esforços, adquiriu cinco blocos exploratórios em parceria com a Hocol (Ecopetrol), concordou com a Parex em assumir uma participação operacional de 50% no bloco Llanos 94 e adquiriu a Amerisur, uma E&P independente cujo bloco mais relevante (CPO-5) fica nas proximidades de Llanos 34. Esta última aquisição é a chave do sucesso da empresa, na opinião de Rezende, pois “abriu uma nova região de exploração do GeoPark: Putumayo, região mais próxima da fronteira com o Equador”. o analista afirmou: “Llanos 34 e seus arredores, em nossa opinião, são impulsionadores muito mais importantes para o caso de investimento do GeoPark do que quaisquer outros blocos nos quais a empresa tenha participação. Além disso, uma campanha de exploração bem-sucedida em áreas que o GeoPark incorporou recentemente e o aumento do CPO-5 são outros gatilhos relevantes na área. Vemos a produção na Colômbia atingindo 39.8 Mbpd em 2023, em comparação com 28.5 Mbpd em 2018.”Tudo isso levou Rezende a classificar o GPRK como Overweight (ou seja, Compre) junto com uma meta de preço de $ 16. Esta meta transmite a sua confiança na capacidade do GPRK de subir 119% no próximo ano. (Para ver o histórico de Rezende, clique aqui) Analisando o detalhamento do consenso, foram publicadas 2 compras e nenhuma retenção ou venda nos últimos três meses. Portanto, GPRK obtém uma classificação de consenso de Compra Moderada. Com base no preço-alvo médio de US$ 13.60, as ações podem subir 85% no próximo ano. (Consulte a análise de ações do GeoPark em TipRanks) iTeos Therapeutics (ITOS) Rumo ao setor de saúde, a iTeos Therapeutics está focada na descoberta e no desenvolvimento de uma nova geração de terapêutica imuno-oncológica altamente diferenciada. Com o seu pipeline de desenvolvimento apresentando um potencial significativo, a JP Morgan acredita que agora é a hora de entrar em ação. Seus dois principais candidatos, EOS-850 (um antagonista A2AR) e EOS-448 (um anticorpo anti-TIGIT), têm como alvo mecanismos-chave de imunossupressão do câncer e estão em desenvolvimento sozinho, bem como com outras combinações terapêuticas. O receptor A2A, um componente chave de sinalização na via imunossupressora do ATP-adenosina, demonstrou modular as respostas imunes em condições patológicas. Quanto ao programa de imunorreceptores de células T com imunoglobulina (Ig) e domínios ITIM (TIGIT), é outro receptor que certos tipos de câncer usam para sustentar o crescimento do tumor. Morgan, o analista 5 estrelas Anupam Rama escreveu: “Reconhecemos que o desenvolvimento nas classes de adenosina e TIGIT é competitivo com empresas como várias grandes empresas farmacêuticas/biotecnológicas e biotecnológicas SMID; Dito isto, ainda vemos o iTeos como tendo múltiplas alavancas de criação de valor com o EOS-850 e o EOS-448.”Isso inclui o potencial para as moléculas se diferenciarem ao longo do tempo dentro de uma classe-alvo específica. O EOS-850 demonstrou um perfil PK/PD diferenciado pré-clinicamente, com respostas iniciais parecendo encorajadoras. Com base nesses dados sólidos, um ensaio de Fase 1/2 foi iniciado para o EOS-850 em pacientes com tumores sólidos avançados, tanto em monoterapia quanto em combinação com terapias padrão. Espera-se que o aumento da dose nos braços combinados do estudo comece no terceiro trimestre de 3, e os dados da coorte de monoterapia de expansão da dose são esperados no 2020S1. Rama vê essas leituras como capazes de gerar grandes vantagens. Também deve ser observado que uma nova formulação de EOS-850 com propriedades de dissolução aprimoradas e boa absorção sob condições de pH alto deverá estar disponível para um estudo clínico de ponte no primeiro trimestre de 1, com conclusão potencialmente chegando no segundo trimestre de 2021. Assumindo um preço inicial líquido de US$ 12,000 por ciclo de terapia, Rama estima um pico de vendas globais de US$ 2 a 2.5 bilhões até 2039. Além disso, o EOS-448 demonstrou alta afinidade de ligação e envolve ativamente o FcyR, com base em dados pré-clínicos. Um estudo de Fase 1/2a está em andamento para o EOS-448 em pacientes com tumores sólidos avançados, e os resultados preliminares da fase de escalonamento estão programados para lançamento no 1S21, outro potencial catalisador, de acordo com Rama. Para esta terapia, Rama acredita que o pico de vendas pode chegar a US$ 3 bilhões. “A partir dos níveis atuais, a execução de um produto em algumas indicações ou uma combinação de ambos os produtos em indicações futuras mais selecionadas tem o potencial de criar valor significativo (por meio da probabilidade). de aumento de sucesso e/ou pico de aumento de receita)”, disse Rama. Além disso, ambas as terapias são de propriedade integral da ITOS, o que deixa “o potencial para interesse estratégico futuro em ambos os ativos pendente da evolução dos dados”, na opinião de Rama. Além disso, ambos os ativos mostraram sinais de atividade em indicações interessantes, mas menos competitivas. Tudo o que o ITOS tem a seu favor convenceu Rama a manter um excesso de peso (ou seja, Compre) classificação do estoque. Junto com a chamada, ele atribui um preço-alvo de US$ 40, sugerindo um potencial de alta de 61%. (Para ver o histórico de Rama, clique aqui) Voltando-nos agora para o resto da rua, outros analistas concordam com o sentimento de Rama. 4 compras e sem retenções ou vendas somam uma classificação de consenso de compra forte. A US$ 45, o preço-alvo médio é mais agressivo que o de Rama e implica um potencial de alta de 81%. (Consulte a análise de ações do ITOS no TipRanks) Para encontrar boas ideias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite Melhores ações para comprar do TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todos os insights de ações do TipRanks.Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente aqueles dos analistas em destaque. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos.
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