O que fazer com os mercados ultimamente? O início de Setembro registou uma queda acentuada em relação aos valores máximos, mas desde o oitavo dia do mês – nas últimas três semanas – a volatilidade dominou o dia. Todos os principais índices subiram e desceram sem mostrar uma tendência clara. Embora o aumento da volatilidade provavelmente permaneça conosco por um tempo, é hora de considerar ações defensivas. E isso nos trará dividendos. Ao fornecer um fluxo de renda constante, independentemente das condições de mercado, um estoque de dividendos confiável fornece uma almofada para seu portfólio de investimentos quando a ação para de se valorizar. Com isso em mente, usamos o banco de dados TipRanks para obter três ações de dividendos que rendem 8% ou mais. Isso não é tudo que eles oferecem, no entanto. Cada uma dessas ações tem uma classificação de compra forte e um potencial de valorização considerável.Solar Senior Capital (SUNS)A primeira ação é a Solar Senior Capital, uma empresa de gestão de investimentos focada em um portfólio não diversificado gerenciado externamente. A SUNS investe em empresas de médio porte, assumindo posições em instrumentos unitranche, empréstimos garantidos e dívida de primeira e segunda garantia. As metas de investimento da empresa são empresas de médio porte com classificações de crédito abaixo do grau de investimento, e seu portfólio está avaliado em US$ 532.4 milhões. Os lucros da Solar, até o 1T20, permaneceram estáveis em 35 centavos por ação – mas isso deu uma queda repentina no segundo trimestre deste ano, chegando a 32 centavos. Essa queda ocorreu mesmo quando a empresa também relatou uma base financeira sólida, com ativos líquidos de US$ 249 milhões e capital disponível superior a US$ 210 milhões. Apesar dos lucros mais baixos, os resultados trimestrais foram suficientes para manter o dividendo. Este é pago mensalmente, a uma taxa de 10 centavos por ação ordinária, perfazendo a distribuição trimestral de 30 centavos. Isto leva a um elevado rácio de pagamento, mas aos actuais níveis de ganhos o dividendo é sustentável. O pagamento anualizado, de US$ 1.20, dá um rendimento de 9.4%, que é mais de 4.5x superior ao rendimento médio de dividendos encontrado entre os membros do índice S&P. A empresa tem pago dividendos de forma confiável, independentemente das condições de mercado, desde 2011. Cobrindo essas ações da Ladenburg, o analista Mickey Schleien classifica a SUNS como Compra, juntamente com um preço-alvo de US$ 15. Esta meta implica um aumento de 18% para o próximo ano. (Para ver o histórico de Schleien, clique aqui) Apoiando sua posição, Schleien escreve: “…o pipeline da empresa está aumentando com oportunidades mais atraentes com rendimentos mais elevados. A SUNS está operando dentro da faixa de recuperação da taxa de administração de incentivos, e o gestor externo continua a renunciar às taxas na medida necessária para que o NII cubra o dividendo até 2020.” A classificação de consenso dos analistas da Strong Buy no SUNS é unânime, com base em 3 avaliações da Buy. O preço de negociação da ação de US$ 12.68 e o preço-alvo médio de US$ 15.67 proporcionam um potencial de valorização de 24% em um ano. (Consulte a análise de ações da SUNS em TipRanks)Barings BDC, Inc. (BBDC)Barings, a próxima ação da nossa lista, é uma empresa de desenvolvimento de negócios. A empresa fornece acesso a capital e gestão de ativos para seus clientes, empresas de médio porte que buscam soluções de financiamento. O Barings investe em dívida, ações e ativos de renda fixa e ostenta mais de US$ 346 bilhões em ativos totais sob gestão. Embora o Barings tenha sofrido um duro golpe na receita no primeiro trimestre, quando a crise corona se instalou, a empresa viu o lucro líquido retornar aos números positivos no segundo trimestre. Com US$ 56 milhões, a receita do segundo trimestre também foi mais de 2x superior aos resultados do segundo semestre de 4. Os lucros têm permanecido estáveis, com EPS reportado entre 14 e 16 centavos nos últimos 7 trimestres. Em outro sinal de força, o Barings concluiu em agosto um acordo para adquirir a MVC Capital. O negócio, que totaliza US$ 177.5 milhões em dinheiro e ações, deverá ser fechado no 4T20 e criará uma empresa combinada com uma carteira de investimentos avaliada em mais de US$ 1.2 bilhão. A empresa tem aumentado gradualmente seu pagamento de dividendos trimestrais nos últimos dois anos. O pagamento atual é de 16 centavos por ação ordinária, proporcionando um pagamento anualizado de 64 centavos e um rendimento robusto de 8%. O analista da Raymond James, Robert Dodd, observa a importância da transação MVC para o BBDC: “…esperamos que o BBDC reconheça um valor de topo 'acréscimo de desconto de compra' do contribuidor de renda de linha ao longo da vida do portfólio MVC.” Dodd prossegue observando que isso terá um impacto positivo nos dividendos, escrevendo: “Estamos projetando um aumento de dividendos após o fechamento da aquisição da MVC. Acreditamos que o dividendo poderia ser aumentado dos atuais US$ 0.16/ação por trimestre para US$ 0.17/ação no 1T21. Embora acreditemos que o poder de lucro excederá esse nível, a cobertura excessiva é uma coisa boa em nossa opinião - e acreditamos que projetar uma taxa de pagamento de 90% é prudente.”Os comentários de Dodd respaldam sua classificação de Compra para as ações. Ele dá ao Barings um preço-alvo de US$ 9.50, o que indica espaço para um crescimento de 19% nos próximos 12 meses. (Para assistir ao histórico de Dodd, clique aqui) No geral, a classificação de consenso de compra forte do Barings é mantida por 3 compras recentes contra uma única retenção. A empresa tem um preço-alvo médio de US$ 9, sugerindo uma alta de 12.5% em relação ao preço de negociação de US$ 8.01. (Consulte a análise de ações da BBDC em TipRanks) TriplePoint Venture Growth (TPVG) A última ação da nossa lista é outra empresa de investimento de gestão. TriplePoint Venture é uma empresa de investimento de capital de risco com um portfólio focado em tecnologia e ciências biológicas. Estas são indústrias de alto crescimento que engolem dinheiro – mas também oferecem a promessa de altos retornos. Os ganhos da TriplePoint têm caído este ano desde o seu pico, de 45 centavos por ação no quarto trimestre do ano passado, mesmo com a receita recuperada da corona -perdas induzidas no primeiro trimestre. No segundo trimestre, o faturamento foi de US$ 23 milhões, enquanto o lucro por ação caiu 7%, para 38 centavos. Embora os lucros tenham diminuído, ainda superaram a previsão em 5.5%. No entanto, o pagamento de dividendos da empresa tem-se mantido notavelmente estável nos últimos anos. Exceto por uma queda em dezembro de 2018, o dividendo tem sido pago consistentemente a 36 centavos por ação ordinária por trimestre. Isso dá um pagamento anualizado de US$ 1.44 e um rendimento poderoso de 12.8%. O alto rendimento, combinado com o histórico confiável de pagamentos, tornam este dividendo valioso, especialmente em um momento de política de taxas de juros próximas de zero. Christopher York, analista 4 estrelas da JMP Securities, acredita que os resultados recentes do segundo trimestre justificam um desempenho superior ( ou seja Buy) na TPVG, e seu preço-alvo de US$ 13 implica uma alta de 16%. (Para ver o histórico de York, clique aqui) Apoiando sua perspectiva, York escreve: “TPVG continua sendo nossa ideia favorita de BDC para aqueles que negociam abaixo de US$ 500 milhões em capitalização de mercado; consideramos as ações especialmente atraentes tanto para investidores que buscam rendimento quanto para investidores de valor […] Continuamos acreditando que a taxa básica de dividendos da TriplePoint de US$ 0.36 é sustentável ao longo de 2021 e observamos que o requisito de retorno total na taxa de incentivo deve fornecer suporte adicional aos dividendos cobertura de quaisquer perdas de crédito futuras.”No geral, os analistas de Wall Street têm sido nada além de otimistas em relação ao TPVG nos últimos três meses. Dos 5 analistas que cobrem as ações, todos os 5 estão otimistas. Enquanto isso, o preço-alvo médio de US$ 13.30 sugere uma alta de 19% em relação aos níveis atuais. (Consulte a análise de ações da TriplePoint em TipRanks)Para encontrar boas ideias para negociação de ações com dividendos com avaliações atraentes, visite Melhores ações para comprar da TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todos os insights de ações da TipRanks.Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente aqueles dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos.
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