A suspensão da tão esperada oferta pública inicial do Ant Group ocupou o centro das atenções em todas as notícias relacionadas ao Alibaba (BABA) na semana passada. A gigante chinesa do comércio eletrônico possui cerca de um terço da empresa fintech, que deveria abrir o capital na última quinta-feira. Mas as coisas não correram como planeado, pois os reguladores chineses suspenderam a estreia pública de 34.5 mil milhões de dólares – a maior IPO alguma vez registada. Números trimestrais do Alibaba. A receita do F2Q aumentou 30% ano a ano, para 155 bilhões de renminbi (US$ 22.8 bilhões) e ficou em linha com as estimativas de consenso. A empresa superou os resultados financeiros, com EPS não-GAAP de US$ 2.65 superando a estimativa de Street em US$ 0.58. Embora os MAUs móveis (usuários ativos mensais) tenham aumentado 12% ano a ano, para 881 milhões, o crescimento desacelerou em comparação com os 16 % de crescimento exibido no trimestre anterior. No entanto, com aumentos ano a ano para Retail Marketplace (20%), Cloud (60%), Cainiao Logisitcs (73%) e Internacional (30%), Aaron Kessler, analista da Raymond James, acredita que o Alibaba continua a “demonstrar força em negócios importantes”. Na verdade, o analista 5 estrelas não esconde sua perspectiva otimista para o BABA. “O Alibaba continua sendo nossa principal escolha de megacapitalização da Internet, dado: esperamos um crescimento contínuo e sólido do comércio eletrônico na China, com o Alibaba como o maior vencedor (o Alibaba capturou cerca de um sexto do total de vendas no varejo da China no ano fiscal de 20, ultrapassando US$ 1 trilhão em GMV); 2) acreditamos que o aumento da taxa de juros está subestimado (4% CMR + taxa de juros de comissão no primeiro trimestre de 1 com potencial para um dígito médio/alto); acreditamos que a avaliação é atraente em ~ 21x EPS do mercado de 19.5 (incluindo SBC) em nosso cenário base versus ~ 2021% + crescimento esperado de longo prazo”, escreveu Kessler. Ao todo, Kessler avalia as ações da BABA como uma compra forte junto com um preço-alvo de US$ 20. O número implica um aumento de quase 330% em relação aos níveis atuais. (Para assistir ao histórico de Kessler, clique aqui) No geral, atualmente não há BABA bears em Wall Street. Acontece que também não há analistas em cima do muro. Com todas as 16 classificações de Compra, a ação se qualifica com uma classificação de consenso de Compra Forte. O preço-alvo médio é um pouco superior ao de Kessler e, em US$ 24, pode render retornos de 337.53%. (Veja a análise de ações do Alibaba em TipRanks),
A suspensão da tão esperada oferta pública inicial do Ant Group ocupou o centro das atenções em todas as notícias relacionadas ao Alibaba (BABA) na semana passada. A gigante chinesa do comércio eletrônico possui cerca de um terço da empresa fintech, que deveria abrir o capital na última quinta-feira. Mas as coisas não correram como planeado, pois os reguladores chineses suspenderam a estreia pública de 34.5 mil milhões de dólares – a maior IPO alguma vez registada. Números trimestrais do Alibaba. A receita do F2Q aumentou 30% ano a ano, para 155 bilhões de renminbi (US$ 22.8 bilhões) e ficou em linha com as estimativas de consenso. A empresa superou os resultados financeiros, com EPS não-GAAP de US$ 2.65 superando a estimativa de Street em US$ 0.58. Embora os MAUs móveis (usuários ativos mensais) tenham aumentado 12% ano a ano, para 881 milhões, o crescimento desacelerou em comparação com os 16 % de crescimento exibido no trimestre anterior. No entanto, com aumentos ano a ano para Retail Marketplace (20%), Cloud (60%), Cainiao Logisitcs (73%) e Internacional (30%), Aaron Kessler, analista da Raymond James, acredita que o Alibaba continua a “demonstrar força em negócios importantes”. Na verdade, o analista 5 estrelas não esconde sua perspectiva otimista para o BABA. “O Alibaba continua sendo nossa principal escolha de megacapitalização da Internet, dado: esperamos um crescimento contínuo e sólido do comércio eletrônico na China, com o Alibaba como o maior vencedor (o Alibaba capturou cerca de um sexto do total de vendas no varejo da China no ano fiscal de 20, ultrapassando US$ 1 trilhão em GMV); 2) acreditamos que o aumento da taxa de juros está subestimado (4% CMR + taxa de juros de comissão no primeiro trimestre de 1 com potencial para um dígito médio/alto); acreditamos que a avaliação é atraente em ~ 21x EPS do mercado de 19.5 (incluindo SBC) em nosso cenário base versus ~ 2021% + crescimento esperado de longo prazo”, escreveu Kessler. Ao todo, Kessler avalia as ações da BABA como uma compra forte junto com um preço-alvo de US$ 20. O número implica um aumento de quase 330% em relação aos níveis atuais. (Para assistir ao histórico de Kessler, clique aqui) No geral, atualmente não há BABA bears em Wall Street. Acontece que também não há analistas em cima do muro. Com todas as 16 classificações de Compra, a ação se qualifica com uma classificação de consenso de Compra Forte. O preço-alvo médio é um pouco superior ao de Kessler e, em US$ 24, pode gerar retornos de 337.53%. (Veja a análise de ações do Alibaba em TipRanks)
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