A sabedoria convencional diria que uma ação com baixo valor e receitas e lucros em queda não seria uma boa proposta de compra. Mas a sabedoria convencional também dizia que nada substituiria o cavalo no transporte e que Hillary Clinton seria a presidente. Por vezes, vale a pena olhar para os bastidores e ver o que realmente está a impulsionar os acontecimentos – ou o potencial das ações. E foi isso que vários analistas de Wall Street fizeram. Em três relatórios recentes, estes analistas destacaram ações que apresentam todas a mesma combinação de características: uma visão consensual de compra forte, um elevado potencial de valorização, um elevado rendimento de dividendos – e um preço das ações fortemente deprimido. Os analistas apontam para a fraqueza do preço das ações como uma oportunidade para os investidores. Analisamos os tickers no banco de dados TipRanks para descobrir o que tornava essas ações atraentes. ConocoPhillips (COP) A primeira da lista é a ConocoPhillips, a maior empresa de produção de petróleo e gás do mundo, com mais de US$ 35 bilhões em receitas anuais, US$ 7 bilhões em renda anual e um valor de mercado superior a US$ 36 bilhões. A ConocoPhillips está sediada em Houston, Texas, e opera em 17 países. Pouco menos da metade da produção da empresa em 2019 veio dos EUA. Com toda essa força por trás disso, as ações da COP caíram 46% no acumulado do ano. A chave são os baixos preços do petróleo, que estão a diminuir os lucros. No segundo trimestre, a empresa registou um prejuízo líquido por ação de 92 cêntimos. A perda vem na esteira da queda dos preços; O petróleo bruto da COP atingiu um preço médio de US$ 25.10 por barril, uma queda de 61% ano a ano, e os líquidos de gás natural renderam US$ 9.88 por barril equivalente, um declínio anual de 54%. As receitas líquidas caíram 55%, para US$ 2.75 bilhões. Apesar da queda nas receitas e nos lucros, a COP manteve o pagamento de dividendos. A empresa aumentou o pagamento de 31 cêntimos para 42 cêntimos no outono passado, e o recente pagamento trimestral, enviado no início de setembro, marcou quatro trimestres consecutivos nesse nível – e 5 anos de fiabilidade dos dividendos. A US$ 1.68 por ação ordinária anualmente, o dividendo rende 5.08%. Phil Gresh, analista do JPMorgan, observa o sólido balanço patrimonial e o fluxo de caixa livre da ConocoPhillips e aponta o caminho lógico da empresa a seguir. “A COP anunciou sua intenção de recomprar US$ 1 bilhão em ações com dinheiro em caixa, o que consideramos ser um reconhecimento de que a administração vê as ações como sobrevendidas, mesmo considerando o ambiente de preços das commodities. Tendemos a concordar com esta visão… A COP continua a ter muito dinheiro e investimentos de curto prazo disponíveis para ser oportunista na sua alocação de capital”, opinou Gresh. Consequentemente, Gresh classifica a COP como Excesso de Peso (ou seja, Comprar), e seu preço-alvo de $ 49 implica uma alta de 44%. (Para assistir ao histórico de Gresh, clique aqui) No geral, a classificação de consenso de compra forte para ações COP é baseada em 13 avaliações, incluindo 11 compras e 2 retenções. A ação é vendida por US$ 33.90 e tem preço-alvo médio de US$ 48.08, em linha com o de Gresh. (Consulte a análise de ações da COP em TipRanks) Baker Hughes Company (BKR) A próxima é a Baker Hughes, uma empresa de serviços de suporte a campos de petróleo. Estas são as empresas que fornecem a tecnologia necessária para fazer o poço de petróleo funcionar. As empresas de exploração detêm os direitos e trazem o equipamento pesado, mas são os prestadores de serviços de apoio que enviam os perfuradores e as ferramentas que completam os poços e os mantêm em operação. A Baker Hughes oferece serviços técnicos a todos os segmentos da indústria petrolífera, upstream, midstream e downstream. O fornecimento de um conjunto essencial de serviços e produtos não protegeu a Baker Hughes dos baixos preços do petróleo prevalecentes. As ações da BKR tiveram desempenho inferior e caíram 48% no acumulado do ano. Os lucros e receitas da empresa caíram sequencialmente no primeiro e no segundo trimestre, com o lucro por ação do segundo trimestre se tornando negativo, com uma perda de 1 centavos por ação. A receita caiu 12%, para US$ 4.7 bilhões no trimestre. Assim como a COP acima, a Baker Hughes fez questão de manter seus dividendos. Os dividendos da empresa têm sido confiáveis durante os últimos 21 anos – um recorde invejável – e a administração deu prioridade a essa reputação. O pagamento, de 18 centavos por ação ordinária trimestralmente, é anualizado para 72 centavos e dá um rendimento robusto de 5.6%. Escrevendo no RBC, o analista Kurt Hallead vê a Baker Hughes no início de um novo caminho a seguir. pele de serviços de petróleo e transição para uma empresa global de tecnologia de energia. À medida que muitas indústrias perseguem agressivamente metas de redução de carbono e aumentam os gastos com energia renovável, o plano da BKR é alavancar o seu portfólio de tecnologia e posicionar os seus negócios principais para novas fronteiras, nomeadamente captura de carbono, hidrogénio e armazenamento de energia”, observou Hallead. “Na nossa opinião, migrar para a tecnologia energética a partir dos serviços petrolíferos será fundamental para manter a relevância junto dos investidores, garantindo a viabilidade a longo prazo com os clientes e superando os seus pares. O forte balanço patrimonial e a geração de FCF da BKR fornecem uma base sólida. A BKR é a única empresa de serviços de tecnologia de energia na lista RBC Global ESG Best Ideas e na lista RBC Global Energy Best Ideas”, concluiu Hallead. Hallead está otimista quanto à capacidade da empresa de efetuar essa transição, conforme mostrado por seu preço-alvo de US$ 20, sugerindo uma vantagem de 55%. (Para ver o histórico de Hallead, clique aqui) No geral, Wall Street concorda com Hallead no BKR. De 12 avaliações, 9 são Compras e 3 são Retenções, tornando a classificação de consenso uma Compra Forte. O preço-alvo médio é de US$ 20.27, o que implica uma alta de 58% em relação ao preço de negociação de US$ 12.86. (Consulte a análise de ações da BKR em TipRanks)Enerplus (ERF)O último da nossa lista é a Enerplus, outra empresa de exploração e produção no mercado de petróleo e gás da América do Norte. A Enerplus opera no xisto Marcellus, na Pensilvânia, produzindo gás natural, na Bacia Williston, em Dakota do Norte e Montana, produzindo petróleo leve, e em vários ativos petrolíferos no oeste do Canadá. A empresa estima uma produção média em 2020 de 89,000 mil barris de óleo equivalente por dia. E com tudo isso para apoiá-lo, este player de energia de pequena capitalização (US$ 419 milhões) viu suas ações caírem 73% este ano. Uma queda de 45% na receita principal e os lucros caindo para uma perda líquida de 14 centavos por participação no segundo trimestre, não ajudou, mas o verdadeiro culpado, tal como acontece com as empresas acima, é o actual regime de preços baixos do petróleo. A pandemia da COVID-19 atingiu os produtores de energia de várias direções ao mesmo tempo: redução da procura à medida que a atividade económica diminuía, perturbações na produção à medida que os trabalhadores eram obrigados a ficar em casa e perturbações nas redes comerciais por ambas as razões. deste facto, a Enerplus tem pago consistentemente o seu dividendo mensal. O pagamento é pequeno – apenas 1 cêntimo em moeda canadiana, ou pouco menos de 1 cêntimo em dinheiro americano – mas o preço das ações também é baixo. Como resultado, o pagamento de dividendos anualizados de 9 cêntimos (EUA) proporciona um rendimento bastante robusto de 4.8%. O analista Greg Pardy, do RBC, observa atentamente a indústria petrolífera norte-americana – especialmente os segmentos canadianos – e acredita que a Enerplus se encontra numa situação difícil. posição forte para enfrentar um mercado difícil. “A Enerplus continua a ser o nosso produtor intermédio favorito, dado o seu desempenho operacional consistente e o melhor balanço da sua classe… Em termos de liquidez, a Enerplus está em excelente forma… [e] essencialmente não utilizada na sua linha de crédito bancário de 600 milhões de dólares. Após os reembolsos em maio e junho, a Enerplus não tem mais vencimentos de dívida em 2020”, comemorou o analista. Em linha com esta avaliação otimista, Pardy dá à ERF um preço-alvo de C$ 5.00 (US$ 3.76), indicando uma alta de 100% para o próximo ano. (Para assistir ao histórico de Pardy, clique aqui) Ao todo, com uma divisão de 8:1 entre Comprar e Manter, as 9 análises recentes da Enerplus apoiam o consenso dos analistas de Compra Forte. O preço das ações é de US$ 1.85 e o preço-alvo médio de US$ 3.72 sugere que há espaço para um crescimento de 97% no próximo ano. (Consulte a análise de ações ERF no TipRanks) Para encontrar boas ideias para negociação de ações com dividendos com avaliações atraentes, visite Melhores ações para comprar do TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todos os insights de ações do TipRanks.Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente aqueles dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos.
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