(Bloomberg) — A Rolls-Royce Holdings Plc revelou um plano de financiamento há muito aguardado, visando até 5 bilhões de libras (6.5 bilhões de dólares) de capital novo para fortalecer o Reino Unido fabricante de motores a jato contra uma recessão aeroespacial histórica que ainda tem anos pela frente. A empresa com sede em Londres irá recorrer aos acionistas existentes para obter 2 mil milhões de libras numa emissão de direitos e está a tentar contrair empréstimos adicionais de 3 mil milhões de libras em títulos e empréstimos, disse em um comunicado na quinta-feira. As ações da Rolls-Royce caíram 11%, prolongando um declínio de meses, enquanto seus títulos em euros saltaram mais desde que foram emitidos. O financiamento visa levar a Rolls-Royce até 2022, quando espera retomar o caixa forte geração. O CEO Warren East, que trabalha no plano há meses, procurou tranquilizar os investidores de que seria suficiente e dar à empresa espaço para vender ativos de uma posição mais forte, à medida que ele se reposiciona para se concentrar mais na defesa e na propulsão sustentável de aeronaves. “É provavelmente o período mais difícil que o setor da aviação global enfrentou em tempos de paz”, disse East numa teleconferência. “Tempos sem precedentes exigem ações sem precedentes.”A Rolls-Royce foi uma das maiores vítimas num setor duramente atingido pela crise do coronavírus, que restringiu drasticamente o mercado de viagens de longa distância. Isso prejudicou a demanda por aviões de fuselagem larga que usam suas turbinas, ao mesmo tempo que prendeu áreas de frotas existentes que fornecem receitas vitais de manutenção. As ações da Rolls-Royce foram negociadas 9.7% mais baixas, para 117.35 pence, às 10h27. em Londres. Eles caíram 83% este ano. Meses de negociações As especulações sobre os planos de financiamento da empresa existem há meses, com a queda do preço das ações acelerando desde o início de julho, quando a Bloomberg informou que East estava considerando levantar mais ações. As negociações para atrair fundos soberanos à medida que os investidores foram abruptamente abandonadas depois que os acionistas se opuseram à diluição. Na quinta-feira, East enfrentou dúvidas sobre por que a empresa não agiu antes. Ele disse que agora é o “momento certo”, uma vez que a empresa tem feito progressos nos seus planos de reestruturação mais amplos. “É importante não corrermos para os mercados accionistas sem implementarmos medidas de auto-ajuda”, disse ele. “Não poderíamos pedir aos nossos acionistas que arcassem com todo o fardo.” Sandy Morris, analista da Jefferies International, disse em nota que os investidores geralmente se concentram nos piores resultados para a Rolls, mas que o refinanciamento multielemento representa um “pacote holístico”. .”Os planos de financiamento:Uma emissão de direitos de 10 por três, que terá um desconto de 41.4% em relação ao preço de fechamento de quarta-feira, foi totalmente subscritaUma oferta de títulos de 1 bilhão de libras prosseguirá em um futuro próximoContingente à conclusão da oferta de ações , Rolls disse que também tem compromissos para um empréstimo de dois anos de 1 bilhão de libras. A Export Finance indicou apoio a uma extensão da sua garantia de 80% para apoiar um aumento de mil milhões de libras num empréstimo existente, sujeito à conclusão da oferta de direitos. A angariação de fundos aumentaria os empréstimos da Rolls-Royce para quase 1 mil milhões de libras, de acordo com dados compilados por Bloomberg e anúncios da empresa.Leia: A pilha de dívidas da Rolls-Royce sobe para perto de US $ 16 bilhõesO pacote é baseado em uma projeção de pior caso, onde uma segunda onda do coronavírus leva a uma recuperação mais lenta, disse East. O financiamento deverá “tirar quaisquer questões de liquidez da mesa” durante a crise, disse ele, acrescentando que a Rolls-Royce não tem quaisquer planos de procurar um resgate do Reino Unido. governo, proprietário da chamada golden share.Uphill RoadAs primeiras indicações mostram que as horas de funcionamento do motor em setembro “não foram tão ruins”, disse East. Ele ainda vê crescimento no mercado de motores de fuselagem larga, embora o mercado não se recupere até 2025. O CEO ainda almeja uma “mudança radical” no desempenho do negócio aeroespacial civil, uma meta que lhe escapou desde que assumiu as rédeas. em 2015. Pouco antes de o vírus chegar, a Rolls-Royce expressou otimismo de que estava começando a virar a página em relação às questões de qualidade dos motores que prejudicaram os lucros e prejudicaram as relações com os clientes. O investimento em novas aeronaves deverá permanecer reprimido e a recuperação nas viagens aéreas deverá concentrar-se em viagens mais curtas utilizando aviões mais pequenos – um mercado onde a Rolls-Royce não compete. Também serão necessários investimentos significativos para se preparar para novas tecnologias, à medida que a indústria aeroespacial procura fontes de energia mais sustentáveis. “Pensamos que as perspectivas a longo prazo permanecem fortes”, disse East.
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